슥이네 투자기록

📉CBOE VIXCOBE Volatility Index(VIX)는 흔히 Fear Index 라고도 불리며, S&P 500 지수 옵션 포트폴리오를 이용해 시장이 예상하는 변동성을 측정하는 지표다. 투자자들이 시장 심리와 인식된 위험 수준을 평가하는 데 널리 사용되는 실시간 시장 지수다. 향후 30일 동안의 S&P 500 변동성에 대한 기대를 나타내며, 투자자들의 공포와 불확실성을 수치로 표현한다는 점에서 시장 상황을 판단하는 데 중요한 역할을 한다.VIX 작동 원리VIX는 변동성의 정도를 측정하려고 한다. S&P 500의 가격 변동이 클수록 변동성은 커지고, 반대로 가격 변동이 작을수록 변동성은 낮아진다.변동성은 두 가지 방식으로 측정할 수 있다. 1. 과거 변동성과거 가격 데이터를 이용해 여러 통계치를..

📈High Yield Bond SpreadHigh-Yield Bond Spread는 Credit Spread라고도 불리며, 여러 High-Yield 채권 간 수익률 차이를 의미한다. 이 차이는 bp(Basis Point) 또는 %p로 표현된다. High-Yield 채권은 특히 Junk Bond라고도 불린다.예를 들어 채권 A의 수익률이 8%고, 채권 B의 수익률이 11%라면, 두 채권 간 수익률 Spread는 3% 또는 300bp이다. 또한 채권 수익률은 항상 변동하기 때문에 High-Yield Bond Spread 역시 지속적으로 변동한다.🏛️vs Government BondHigh-Yield Bond는 종종 정부가 발행한 국채와 비교된다. Junk Bond는 신용등급이 낮은 기관이 발행한 채권으로..

💵SOFRSOFR(Secured Overnight Financing Rate)은 미국 국채를 담보로 하여 하룻밤 동안 현금을 차입할 때 발생하는 비용을 광범위하게 측정한 지표이다. 즉, 무담보 금리가 아니라 국채 담보 기반의 초단기 자금 조달 금리를 대표하는 기준 금리다.SOFR에는 Broad General Collateral Rate에 포함되는 모든 거래뿐 아니라, Fixed Income Clearing Corporation(FICC)가 제공하는 Delivery-versus-Payment(DVP) 결제 서비스를 통해 청산되는 양자간 미 국채 Repo 거래도 포함된다. 다만 이 과정에서 “specials”로 분류되는 일부 거래는 Filtering 된다.SpecialsSpecials란, 일반적인 국채 담..

💵RepoRepo는 repurchase agreement의 약자로, 환매조건부채권을 의미한다.Fed의 Open Market Trading Desk는 Repo 및 Reverse Repo 거래를 수행한다. 이러한 Open Market Operation은 아래와 같은 목적을 가진다통화 정책의 집행을 지원하고금융시장의 원활한 작동을 돕기 위해 Federal Funds Rate가 FOMC의 목표 범위 내에서 유지되도록 하기 위함Repo란 Desk가 거래 상대방으로부터 증권을 매입하고, 추후 다시 되팔기로 약정하는 거래이다. 증권을 담보로 한 대출과 동일하며, 일시적으로 은행 시스템 내 지급 준비금 잔액 (reverse balances) 공급을 증가시킨다. 결과적으로 단기 금리에 하락 압력으로 작용한다.Rever..